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Description
内容简介
經典重現!史上最偉大操盤手幽默回憶錄,帶領讀者一窺操盤人生! 炒股,真是你心中想要的生活嗎? 華爾街日報:覺得自己很懂股市的人,都該讀讀這本書! 朱成志‧高子鈞‧張松允‧鄧詩珩熱血推薦! 高四生股神艾瑞克罕見推薦! 想像一下,買股票慘賠了十年,你還有信心再投資嗎? 你是否想到華爾街,親身目睹交易所的運作實況,看看那些專業操盤手平常是怎樣過日子的? 他們怎麼想、怎麼做,你能不能學起來? 本書作者舒華茲很早就進入華爾街,但是不甘於做個小小分析師的他, 毅然決然辭掉工作,當個專業操盤手。 操盤第二年,他便以十萬美金的資本迅速賺入上百萬 接著更奪下全美交易比賽的冠軍、代操高達七千萬美金的海內外基金 成為華爾街響叮噹的傳奇人物。 貝倫週刊這樣形容他── 「只要把這位偉大操盤手鎖在一個房間裡, 給他幾支電話、幾個報價螢幕和少量的現金, 然後在一天之內(通常不需要那麼久),他仍將擊敗對手、登上頂峰。」 本書最早完成於一九九○年代,是這位傳奇操盤手唯一的著作, 也是一趟珍貴的華爾街操盤現場之旅。 作者帶領讀者親臨交易大廳現場,目睹營業員如何在吆喝聲中左右股價漲跌; 你也將深入交易者的心理狀態,以及明白這些心理如何影響每一天的市場起伏, 讓你一窺頂尖操盤手的真實世界。 無論你是市場新手、操盤老鳥,或是純粹外行的旁觀者, 這都是一本值得一讀的書。──Trader’s Press
馬丁舒華茲 Martin Schwartz 舒華茲原本是一名小小的證券研究員,雖然可以到處出差,與大客戶們一起吃香喝辣,但是他不想這樣過一生──他想要有自己的事業。問題來了:剛開始他根本沒有成功賺錢的經驗,相反的,連續投資多年全以賠錢收場。 不過,出身陸戰隊的舒華茲並沒有因此而放棄,在妻子的支持下,他用一年時間累積資金,然後都靠著操作股票、期貨以及選擇權,漸漸找到屬於自己的最佳交易方式,甚至拿下全美操盤手大賽的「交易冠軍」。 被《貝倫金融週刊》(Barron’s)譽為「市場最佳操盤人」的舒華茲,四十八歲時戲劇性地急流勇退,也讓他「賺夠了就跑」的炒股生涯,至今仍為華爾街津津樂道。 本書完成於一九九○年代,此後多年舒華茲淡出華爾街、退隱於佛羅里達州。直到二○一三年初,受邀回到母校安赫斯學院(Amherst College)演講,再度引起話題。 共同作者:大衛莫林Dave Morine、保羅佛林特 Paul Flint
美國喬治華盛頓大學MBA,主修財務金融與投資。 曾任美國銀行台北分行外匯暨資金交易部經理、台育證券投顧經理、德銀首富基金操盤人、寶來證券債券部副總經理、華僑銀行金融交易部行銷副總經理、Flintmill資產管理公司執行董事等職。擅長總體經濟分析、衍生性金融商品操作、電腦程式機械性操盤系統、操盤心理學及行為金融學。著有《台股指數期貨深度解析》。
目录
1 師父引進門 ──踏上華爾街交易大廳現場 【第1堂課】 冷靜! 千萬別得意忘形 2 我不想困在中產階級牢籠裡 ──那就乖乖訂一套人生計畫吧 【第2堂課】 花一年時間,準備一筆夠多的資金 3 贏很多了? 換張賭桌吧! ──賭局教我的操盤道理 【第3堂課】 想贏,就要懂得自律! 4 穿著鱷魚皮鞋的富豪 ──我的分析師生涯 【第4堂課】 別靠小道消息,因為它會讓你沒力量 5 買黃金,讓我有安全感 ──財富要這裡藏一點,那裏藏一點 【第5堂課】 一定要做好最壞的準備──即便別人笑你 6 前一刻看好,下一秒放空 ──全心投入研究,練習帶來自信 【第6堂課】 需要改變方向時,別猶豫 7 太害怕虧損,就不會有贏家心態 ──設定停損的知易行難 【第7堂課】 不要在輸錢後,再把更多錢送出去! 8 我爹地是冠軍操盤手! ──為自信與自尊而戰 【第8堂課】 贏之前,先找到自己的「認輸點」 9 保護自己,避免提早陣亡 ──什麼事都可能發生的期貨市場 【第9堂課】 問問自己,是否具備這三項特質 10 第一次買畫就上手 ──進軍藝術品市場 【第10堂課】 沒帶武器,千萬別上戰場 11 那一仗,我打敗索羅斯 ──黑色星期一,你在幹嘛? 【第11堂課】 別鐵齒,市場永遠是對的 12 野心變大,開始替別人操盤 ──代客操作新體驗 【第12堂課】 每天用十分鐘讀《華爾街日報》 13 一大筆錢湧進我的帳戶 ──我創立自己的基金了 14 你是冠軍操盤手,so? ──為有錢人操盤,沒想像中容易 【第13堂課】 投資就是投資,別談感情 15 原來,我想要自由,以及健康 ──鬼門關前走一遭的領悟 【第14堂課】 管理壓力,保持健康 16 關鍵時刻,別猶豫不決 ──真正殺敵致勝的不是武器,是堅毅的心 【第15堂課】 保持開闊的心,尊重別人的經驗 結語 人生中最棒的交易 ──擁抱你心裡真正想要的生活 ●附錄1 冠軍操盤手入門守則 ──見到敵人,才發覺原來敵人就是自己 ●附錄2 操盤手的一天 ──你想過這樣的生活嗎?
序/导读
譯者序 有為者亦若是 鄧詩珩 我和作者有著一些相似的背景。我們都是學院派出身,擔任過研究分析的工作,最後再踏進專業操盤手的領域。我們都曾經以基本面作為操作基礎,但最後也都回歸技術面,成為反應迅速的「技術派」操盤手。以專業操盤手的眼光來看,本書真是道盡了我們生活中的一點一滴。 專業操盤手的生活,是充滿壓力和痛苦的,但是其中所能夠產生的財務回報卻也最大,尤其以衍生性金融商品為主的操盤手更是如此。而更重要的是,你的心理狀況和判斷力也因為賺錢(快樂)和賠錢(痛苦)而上下起伏。有趣的是,過於樂觀或過於悲觀的心理狀況,對於你的判斷力都有極負面的影響。唯有理性的投機客,才能控制風險、賺多賠少,否則便流於濫賭,下場只有虧損累累、黯然出場了。 因此,專業操盤手的第一要務,就是要了解自己,控制自己的情緒,訓練堅強的意志。坊間關於基本或技術分析的書籍汗牛充棟,但深入探討操作心態的書籍屈指可數。而本書,就是需要訓練操作心態者案頭不可少的精神食糧。 許多操盤手,從專業交易員到散戶投資人,都在尋找能夠讓他們一步登天的「武功祕笈」。而若要以此為喻,本書可算是「心法」,而非「劍譜」。事實上,對於基本分析和技術分析學有專精的人不在少數,但是能夠成為像作者這種「冠軍操盤人」的卻寥寥無幾。這證明成功的金融操作,絕不僅是機械性的技術指標,或者對財務報表深入研究就足以達成。操盤手的觀念和心態才是左右勝敗的關鍵。 本書以輕鬆的語法,藉著作者自己的故事,將操盤手所面臨的問題完全揭露,使讀者由非教條式的法門,得以一窺超級操盤人成功的奧祕。作者舒華茲,跟彼得.林區及華倫.巴菲特這些偉大的基金操盤人最大的不同之處,除了舒華茲是一名以技術分析為主的操盤手之外,他以操作自有資金起家的傳奇故事更是發人深省。舒華茲從一名小小的證券分析師,以不到五萬美元的資金,成為每年可以賺進六、七百萬美元的操盤手,為像我這樣的操盤手立下了不朽的典範。如果您也有心想要跨入這個領域,達到舒華茲那種境界的話,本書無疑是您必讀的指南。 毫無疑問的,舒華茲是一名技術派的高手,但是他也同樣將基本分析作為一項決策參考的依據,只不過最後的決策底線仍然是以技術面為主。如果你是一名以基本面為主的操盤手,本書或許可以成為你觀摩技術派操盤手心法的文獻。如果您是一名技術派操盤手,那麼本書的內容將可以幫助你重新了解在技術指標之外,操作心態對一名成功操盤手是多麼重要的一件事。如果你是一名業餘投資人或是普羅大眾,本書對於專業操盤手生涯的生動介紹,可以使你更了解這個在過去對你來說可能相當陌生的神祕世界。如果你是一名專業操盤手,本書深具臨場感的第一人稱語法,將使你深入了解超級操盤人的成功祕訣,在你尋求不斷自我成長的路程中,發揮醍醐灌頂之效。 在翻譯本書的過程中,令我產生深深的感觸,除了在作者輕鬆的語調中深解其中益趣,並以數年以來的實戰經驗印證學習之外,更產生「有為者亦若是」的強烈想法。在金融操作的領域中投入了這些年,我從成功者身上學到不少,但從失敗者身上學到更多。本書中值得我和諸位共同分享和體會的觀念實在太多,留待各位細讀之後自當分曉,小弟在此不敢贅言。 我的操作標的多年來包括外匯、股權、債券和利率衍生性商品交易。翻譯這本書之後,我深深體會到,不論是什麼樣的金融商品,交易的心法和本質是不變的。深入揣摩成功者的正確心態和做法,是邁向自我提升的最佳途徑。每次隨手拿起本書翻讀,我總有新一層的體會。希望各位讀者也能有相同體驗,在金融操作的領域中一路順風。
文章试读
師父引進門 ──踏上華爾街交易大廳現場 「三元買進十張,三元買進十張,三元買進十張。」這句話好像咒語般,在我心裡一遍又一遍重述。如果梅沙石油股價到了62又5/8的話,我準備要在市場上以每張三百元的價格,買進十張十月到期、履約價為65元的買權。這將是我在美國證券交易所(American Stock Exchange, AMEX)場內的第一筆交易。我心裡怕得要命,擔心搞砸了。 穿上藍色制服,我是正式會員了…… 那是一九七九年八月十三日星期一的早晨。三一大道(Trinity Place)上擠滿穿著西裝、準備上班的人。紐約的金融市場正要開始另一個嶄新的一天。我站在門牌號碼八十六號的入口前,深深吸了一口氣,拿出我的徽章,第一次走進了那扇寫著「會員專用」的門。警衛看了一下我的徽章,上面寫著「馬丁.舒華茲公司,945號」,對我點了點頭、道了聲早安,就讓我進去了。 我走下階梯到衣帽間,會員都在櫃檯前面排隊,拿著他們的運動夾克向櫃檯換成美國證券交易所的藍色制服。由於這是我第一天報到,還沒有自己的藍色制服,只好向服務員喬伊.迪(Joey Dee)自我介紹,告知我的會員號碼,才領了一件。我穿上制服、別起徽章,確定自己帶了筆。其他人都換上皺紋橡膠底鞋,把原來穿的皮鞋放在靠牆的方型小櫃子中。我找不到座位,決定等一會兒再換鞋。有沒有皺紋橡膠底鞋可穿,是我此刻最不擔心的事。 我走上樓到大廳等待開盤。美國證券交易所的會員大廳,比起哈佛或耶魯大學的學生俱樂部大大不同。廳裡充滿了香菸(而不是菸斗)散發的濃濃煙霧;家具用的是假皮,而非高貴的真皮;會員大部分是愛爾蘭人、義大利人和猶太人,而不是盎格魯撒克遜系的白人新教徒(WASPs),就算有,也都不像是讀過什麼好學校的人。這些傢伙都是金融界的二流人物,場外證券市場(Curb Exchange,譯註:指的是由一群非法交易者,於一八九○到一九二一年間在紐約證交所外形成的非正式市場)交易者的衣缽傳人。 我泡了一小杯茶,走進交易場內。早晨的陽光從遠處一面牆上無數的窗戶中流瀉進來。這真是一個占地寬廣的房間,大約有一座足球場的四分之三,足足有五層樓高,設計得好像一座室內的跳蚤市場。 場中的幾名作價員(Specialist),一個暱稱是「小雞」(Chickie),另外兩個是法蘭尼.桑坦吉羅(Frannie Santangelo)和唐尼(Donnie),通通坐在馬蹄形交易圈內的高腳凳上,翻看手中的客戶交易指令。在交易場中有許多不同的交易圈,以供各種股票以及不同到期日、履約價的選擇權交易使用。一般操盤手或經紀商也在四處遊走,手裡拿著筆和紙,準備要在開盤後進場買賣。 在交易場三面牆的上方,一層層階梯式的小隔間裡坐著各個經紀商的場內代表,他們檢查著自己的電話,並指揮場內的跑單員。在比較接近交易場那一區裡,有不少參觀者正等著登記進入訪客區。場中有一些巨大的羅馬式石柱,上面刻著一隻牛和一隻熊,相互對立。而在高處,有一個順著牆面而造、大型的走馬燈報價螢幕,閃爍著股票價格,上方則播放道瓊提供的即時市場新聞。雖然還沒有開盤,但場內所有人的眼睛都開始四處張望,找尋市場報價或任何能讓自己占到一點優勢的資訊。 你要嘛成交,要嘛滾一邊去! 十點一到,開盤的鐘聲讓每個人都動了起來,好似賽馬群衝出起跑線般,而我現在也身在其中了。 我目不轉睛地看著遠處梅沙選擇權的交易圈旁,有一小群交易員吵鬧地圍著作價員「小雞」。所謂作價員,就是在股票或選擇權交易所中,負責維持市場交易活絡順暢的人;「小雞」則是負責梅沙選擇權作價員的綽號。 「小雞!」一個拿著客戶委託單的美林證券經紀商,從擁擠的人群中叫著他,「現在十月到期、65元的梅沙買權價錢多少?」 「3元對3又1/4元,50以上!」他的回答著實讓我好好地思考了一下。他這句話的意思是,他可以在單價三元買進五十單位以上的十月、65元的梅沙買權,且可以在單價3.25元賣出五十單位以上同樣的買權。由於每一張買權代表一百股,所以我可以用每張3.25元買進五十單位以上的梅沙買權。