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Description
内容简介
2014年理财畅销书《下班后赚更多》作者 艾尔文最新作! 在传授你记账与存钱诀窍之后,精心整理4堂投资理财课。 1句口诀,找出适合长期投资的基金。 3项条件,零成本也能享受稳定现金流。 5个行动,让钱自动为你工作! 不论要买基金或股票,想要获利、想要稳稳赚,进场前一定要看。 打破进场迷思 任何时间都可以精准获利! 没有复杂的数字,没有难懂的报表, 单靠薪水就能实现财务自由! ★随书附赠艾尔文独家设计财务自由规划表★ 10秒钟,找出财务自由的那天! 本书特色 1. 《下班后赚更多》作者—富朋友理财笔记站长艾尔文最新作! 2. 全书内容分投资概念、基金、股票、资产配置等四大阶段。看出进场好时机,用最少的本金创造最有利的绩效。 3. 特别精选职场新鲜人、上班族、双薪家庭等三个族群,模拟该族群的收支状况、建议理财规划,让读者更了解投资理财的真谛。 4. 随书赠送独家设计财务自由对照表,以必要生活费比例、投资报酬率、10秒钟找出财务自由的那天。
富朋友理财笔记站长 艾尔文 经历:交通大学研究所毕业、上市公司电子工程师 现职:自主投资人、富朋友理财笔记站长(三年内累积700万人次以上,脸书粉丝团人数破15万) 艾尔文是畅销书《下班后赚更多》作者,从16岁开始阅读理财书籍,累积超过18年的理财经验,29岁即离开职场专职投资,成功实现「不上班,也有钱」的财务自由梦想。长期研究稳健理财的方法,追求能够安心睡觉的投资策略,现今平均年投资报酬为定存10倍以上。 2012年创立「富朋友理财笔记」网站,开始推广自动化存钱与稳健投资观念。贴近生活的笔触与鼓舞人心的文字,搭配有效的投资策略与优异成绩,其所发表的文章在Facebook上被分享及按赞数累积超过60万次,网站并曾在单日内创下23万次的浏览量。 已多次接受商业与财经杂志、电视台、广播节目专访,并受邀到企业与社团组织担任理财讲师。立志透过自身经验的分享,让更多人找到稳定的投资理财道路,从可预期的结果中实现更美好的人生。 网站blog.17rich.com 脸书www.facebook.com/richfriend.fans
各界推荐
-「Money钱杂志」社长兼总编辑 李美虹 -「环宇电台幸福周记」主持人、财经作家 赵靖宇 理财名人好评不断 投资不能只谈报酬而忽略风险,拥有正确的风险管理,才能让你稳稳赚。-知名财经作家 怪老子 富朋友艾尔文的书一向是我力推给朋友的理财书,他不但在网络上分享正面积极的理财观念,本书还分别就基金、股票、配置作了重要和仔细的分析,相信不管是理财新手还是投资人,都能获得许多的帮助。-雷浩斯价值投资部落格格主、财经作家 雷浩斯
目录
作者序:30 岁后,我靠投资过生活 使用手册:如何使用这本书 常见投资问题索引 CHAPTER1 〈学概念〉投资前,先搞懂这些再开始 懂投资,这辈子不用再走薪酸路 没钱就不能投资?千万别这么想 是投资,还是砸钱?很多人没分清楚! 谈报酬:揭开报酬率的真相 谈风险:别搞错,没有风险跟看不见风险是两回事 谈报酬与风险:不要因「财」失「焦」 搞懂三种投资报酬率,把钱稳稳算进来 不要暴利,只要复利 财务自由曲线:慢慢走,更快到 存下富资产,稳稳赚进现金流 CHAPTER2〈 买基金〉小薪水也能累积成大资产 他们没说,但你一定要知道的基金风险 掌握3 大优势,你也能买到常胜基金 学会股债平衡,基金就能逆转胜 搞懂定期定额,把投资获利找回来 没赚反而赔更多?看清定期定额的3大迷思! 如何用定期定额,创造稳定的基金获利 挑选基金,熟记3 大口诀再下手 CHAPTER3〈 赚股票〉买到好公司,退休金自动流进来 买点藏在不对称的风险报酬里 别贪!犯错的代价实在太高 配息+ 好公司股票,不操心,反而更赚钱 掌握选股3 条件,找出值得长抱的好公司 算好股票买进价,坐等时间赚股利 搞懂安全边际,帮自己的获利加保险 5 步骤,你也能有达人级的股票观察名单 这样买股票,报酬率才会最大化 持有现金比你想得还重要 不用选股的股票投资术 零成本永久抱股法 配息回流再投资,持续滚大富资产 CHAPTER4〈 做配置〉打造财务自由之路 抓到核心,投资赚钱愈来愈轻松 除了报酬率,还要注重投资效率 你是分散风险,或只是打散资金? 全方位投资术:平时买森林,打折时买大树 财务自由的魔术数字:25 富朋友直授 最适合你的投资理财法 案例一 月薪3 万的社会新鲜人 案例二 月薪5 万的单身上班族 案例三 月薪11 万的双薪家庭 该如何靠薪水累积第一个100 万? 3 步骤规划财务自由之路 5 个财务行动,让钱真的为自己工作 理财,多PUSH 一下! 从现在开始,做自己人生的财务长 附录 财务自由对照表
文章试读
作者序 30 岁后,我靠投资过生活 我用力眨了眨眼睛,想要确定计算机屏幕上的数字没有显示错误。 画面中央显示我的亏损已超过十万元,这个数字只要在我按下「卖出」按钮后就马上确定,过几天出脱股票的钱就会汇回到我的银行账户里,当然金额已比原本买股票时少了六位数字。如果以我的上班收入来估计,至少要花超过半年的时间才能再存回这些钱。 虽然我已有心理准备,为了赚取股票价差,偶尔亏钱实在正常,当作缴学费更是理所当然。只是看着屏幕上的红色净损数字,还是不太愿意面对这样的结果;明明一个月前判定是会赚钱的局势,怎么跟预期中的走势完全不同? 「或许,再等个几天股票就会开始起涨吧?」我心里产生一丝丝的期盼,但理性那一面马上跳出来喊着:「醒醒吧!两个星期前不也是这样安慰自己吗?」事实上,如果我那时就选择卖出的话,此时的眉头应该会松一些,亏损的金额还比较少。 此时此刻,我心中五味杂陈,担心的不只是财富缩水,更是怀疑该如何掌握今后的盘势。我心中响起警铃,必须彻底重新思考我的投资方式,否则迈向财务自由的路依然会是走走停停。 这是我在2007 年的一场投资心路历程,现在回想起来,当年我确实还不清楚稳健投资策略有如此重要,即使我大部分资金是采长期投资而年年持续增长,让我除了工作薪水外还有稳定的收入来源,但心中仍有股冲劲想透过短期赚价差的方式,让自己离财务自由的时间再近一点。 不过那天在卖出股票后,心中却有个声音不断地警告我,这笔投资从买进到卖出,一定是有哪个环节出错!重要的是,如果我想让财务自由之路能更顺利,最好从头开始检视自己的投资方式。虽然这样说有些奇怪,不过好在那一次的投资是亏钱,而且还亏到非常心痛,否则我就不会把重心全部拿去研究稳健投资的方法,更不会在健康出问题后转而优化理财的方式。搞不好现在依然是个坐在计算机前,眼睛常常盯着盘面市场动态,用着并不牢靠的操盘技巧进出市场的人。 ▎觉醒,专注在最有效的投资方法 说起来那次的亏损印象如此深刻,户头里少掉的金额数字当然是一大原因,但最打击我的其实是原本有机会减少损失,自己却因为不断加码才让亏损愈来愈大,好笑的是我竟然还以为可以赚回更多。也许有人想问:「既然已经亏钱了,那为何要持续加码呢?」天呀!这个问题我当时可是自问自答好几次,以结果来看可见得没有一次是正确答案。不过现在这个疑问我已经有把握回答你,在稍后第1 章谈风险的篇幅中会说给你听,当时为何对亏损视而不见地持续投入资金。 堪称幸运地是,虽然亏钱的经验不好受,但在我出脱那只股票后一年多,全球金融市场就遭逢次贷危机(Subprime mortgagecrisis)的冲击,当时抱着侥幸的心态查了一下股价,只能说实在庆幸我早已卖掉它,不然把本金存回来的时间可就不只花半年,而是要用几年的光阴才能存回来! 经过这场投资教训后,至今我已理解到这件事:如果一种投资方式不能持续稳定的赚钱,获利随时就会被市场要回去。不管是遇到金融危机,还是因为工作繁忙而疏于照顾,只要你的投资方式需要经常在一旁盯着,甚至是缺你不可,那就无法放心让投资获利自动产生,达成财务自由的难度也将更高。 打从2007 年卖掉那只股票开始,我比以往更用心研究投资方法,也去找了更多的书阅读学习,有中文书、英文书,还有教科书与专刊文献;有讨论交易与资产配置的理论,也有跟投资相关的心理学知识。这段时间我除了依原有的长期投资计划继续投入资金外,我停止所有短期的波段投资机会,只希望能从中找到稳定获利的准则,最重要的是:我不想再重蹈覆彻,平白把赚来的钱又吐回去! 慢慢地我解开之前会亏损的原因,同时也帮自己修正能够更稳定获利,报酬率更高的长期投资法则,逐渐形成现在的稳健投资策略。说起来你可能不相信,其中一个观念上重要的转折点,竟然来自我看到一则介绍水库构造的信息,也是我后来重视投资要以稳定赚钱为优先的原因。 ▎稳,是关键中的关键 现在请你也一起想象,你现有的资产就存放在一座水库里,水坝内储备的水是资产规模,流出去的水就是所生的利息,也可视作提供生活花用的资金。其中资产愈大水库的容量也就愈大,而水坝就就是你保护资产的方式。接着想想看,如果这座水库与水坝不够稳、不够坚固,资产是不是随时都可能因溃堤而流失?另外随着你的资产累积愈来愈多,水库里的水量愈来愈高时,若没有搭配相对更稳健的投资方法,原本的水坝规模就会太小而支撑不住,而资产也难再成长。之前我曾经体会过,相信也是不少人的共通经验,就是资产成长到一定的程度后就不容易再上去,关键就是在储蓄资产的「水坝」不够稳固。 换句话说,如果你想要资产稳定的变大、变多,就要学习如何透过投资策略保护你的资产,同时又能承受资产的成长而不倒塌。 想靠投资过更好的生活,你需要的是稳健的投资策略。能够让人在变幻莫测的投资市场里,有个牢靠的投资原则可依循,一步步累积自己的资产,接着透过资产生出的现金流过生活。 ▎不上班的日子,我依然靠投资乐活 问你一个问题:假设有天早上醒来,你发现再也不用为金钱烦恼,你会如何过那样的生活? 当然,我指的并不是家财万贯,足以登上世界富豪榜那么有钱,而是你的财富让你恰好不需要为了收入,每天早上只好拎着半冷半热的早餐进公司打卡上班;或是生活费账单、保险费、退休养老金对你而言都不再是种压力。想想看那会是什么样的生活? 有个答案应该会说出许多人心声:「真好,那我早上可以睡到自然醒了!」听见这答案不意外,曾几何时,上班工作让人开始连睡得饱都是种奢求,也是很多人每天都过得很挣扎的原因。但请你再仔细想,每天都能睡到自然醒,就是你不用为金钱烦恼后最想做的事吗?事实上,对多数人而言,我相信除了睡饱与玩乐,还是会利用时间找事情来做,甚至出门去找一份工作,差别在这份工作是你真心想做的事,它能让你的人生更完整,如同我离开上班职场后的生活一样。 虽然我因为提早开始投资而拥有许多条收入来源,而且也顺利离开职场,但当初我连想都没想过,这一切竟然是在不到四十岁前就实现。 也许就跟你现在一样,当初我也是因缘际会拿起一本理财书开始阅读,从此踏进投资的世界。在以往还不流行用计算机看盘的年代,我就已经开始有模有样的剪下报纸的隔夜股价表,煞有介事以为只要收集够多的财经信息,就可以学到纵横江湖的投资技术。至今回想起那本文件夹都还有些发笑,但也因为这段过往经验,才能在之后找到实现财务自由的投资方法。 自从离开职场后,也确实有不少人私底下问我,不工作的日子,待在家不会无聊吗?其实不当上班族后,我并没有因此闲下来,我还是持续帮自己安排工作,差别在背后已经少掉非要领薪水不可的压力。 每年银行户头都有投资股息自动流进来,不然就是资产部位因为经济荣景而增值,如此令人兴奋的事都是透过稳健投资、长期布局而换来。虽然刚开始投资所产生的现金流就像水滴一样少,但随着资产累积的速度渐渐加快,所产生的现金流也愈来愈令人满意,让我在踏入职场后,除了公司薪水外每年都能持续帮自己加薪。我将这些钱放心地拿去旅游,享受美食佳肴,购买平常舍不得买的物品,更将大部分的获利保留下来持续累积滚动,直到达成足够的资产目标,让我可以拥有不领薪水仍可以过活的人生。 有了稳定的投资收入来源,我也多了选项可以选择想工作,或不想工作,而不是被迫非得工作不可。这种生活型态让我可以用心享受人生,有充分时间安排想做的事,出门时避开人潮拥挤的时段。 以上我说这些并不是为了夸耀什么,而是想让你知道达成之后的真实好处。事实上,我完全不觉得这有什么好自夸,如果你也像我一样,从十几岁就开始理财,大学就开始研究投资,前后花将近二十年的时间在管理自己的财务,专心建立财务自由资产,要达成这样的成就并不如想象中困难。这点相信你在看完第4 章之后会有更强烈的认同感。当然,前提是你也愿意用正确的角度看待投资,用心了解稳健投资的好处,然后彻底实行它。 重点是,你能愈早开始愈好。 ▎跟着做,开始打造财务自由计划 无论你目前处在什么样的理财阶段,我都相信这本书能帮你找到一条更稳健的投资之路,让你靠自己就能实现心中的财务目标,或是为你的家人打造足够安全的财务避风港。书中我将会介绍,就算没有资产,仍然 可以靠小钱滚出大钱的方法;或是在现有资产下,调配出更适合长期持有的投资组合。不过我必须强调,这一切不代表就是在短时间实现,相反的,这本书更要你远离追求快速致富的投资术,因为如此才是真正在缩短你达到财务自由的时间。 另外,当我们谈到投资时,你也不会学到任何所谓的「秘诀」,所以不用担心方法曝光而失去效用,因为这些策略起源都是经过公开验证过的投资理论,差别在我已结合实战经验归纳出适合你我多数人的方式,而且至少度过二次全球金融大灾难的考验,还有好几次经济成长与衰退的多空循环,结果都是报酬一次比一次还满意。 如同本书书名,我希望这本书能让你从「零」开始学投资。如果你是第一次接触投资的人,或是银行户头才刚开始有储蓄,甚至你现在身处还债之路而想提前准备投资知识,这本书都会让你在一开始就打下良好基础,从零开始稳稳地累积资产。如果你是有些经验的投资人,这本书也可以让你在现有投资方法下,辅助加入稳健获利的参数,从新的角度学习迈向财务自由的观念,从零开始稳稳地建立投资现金流。另外,如果你是有充分投资经验的人,我也诚心地邀请你参阅书中实际用于市场上的投资策略,还有如何透过投资组合的建立,让自己即使身处大风大浪的投资环境里,资产依然会在期望中稳定上升。 准备好了吗?这本书虽然花不到一年的时间写作,但内容实际上已准备超过十年,很高兴此时因为出版而交到你的手上。现在,就让我邀请你一同走上投资稳稳赚之路,为自己打造可预期的财务自由计划! 究竟,该不该买基金? 我很幸运,人生第一次投资共同基金就赚钱,当时我每个月定期扣款3,000元,一年多来获利金额超过1万元。在那个年代一支不错的手机差不多就是要1万元,对一个还没出社会的学生来说,这些额外的收入实在令人兴奋。 虽然我的基金投资经验很美好,但别以为我是因此大力推荐共同基金。不!我反而希望你在投资基金前要多思考。以往投资基金的管道较单纯,每只基金规模也没那么庞大,相对来说赚钱的机会反而还比较高。 基金的风险比你想得还大 之所以要大家小心谨慎,是因为我遇过太多的人,在购买基金前并不知道基金的风险在哪里。这种情况下买了基金都是非常危险,等到亏钱时更是找不出原因。所以我得先让你知道投资基金的风险有哪些,之后我们再来思考基金适合哪些人购买,如果要买的话又该如何挑选。 风险1:基金的营运成本会吃掉利润 基金最令人头痛的地方,就是交由经理人管理所产生的隐性费用。这里所谓的经理「人」可不是真的只有一个人,而是整个财经团队在负责,里头有专门搜集产业信息的团队,有客户咨询团队,有营销团队,还有前线的代销银行及与销售人员,以及外加负责文件管理的行政单位。除了投资核心团队需要分红外,其他单位都是领上班薪水,这些加起来都是基金团队的固定支出成本。 简单说,如同做生意光是开门营业就有管销费用,基金也有一定成本是在投资之前就要先支出。至于这些营运成本会由谁来吸收呢?当然是购买基金的人,而且不论基金是赚钱还是赔钱。 当然,并不是说投资者投资人不应该付这些钱,一只基金的背后都是由财经专业人士来操盘投资,上餐厅吃饭都有服务费了,付给专业人士费用很合理。其实当初我投资基金时对固定业者收取费用并没什么特别感受,是一直随着投资经验的累积,才开始注意到这种看似毫无影响的小钱,背后吃掉的利润有多大。 以目前市面上各式基金来看,平均的购买总成本大约落在2%~5%之间,这里就以2%来估算,如果你赎回时的投资报酬率是8%,代表原本的报酬率其实是10%,中间利润的20% 的利润等于是落差 等于当成费用被业者收走。如果你觉得这点利润不重要,只要想想看如果你的薪水收入要再被多扣20%的税 是什么感觉?再贴切一点,如果今天连收入也没有时,还是一样要缴税是什么感觉?而后者就是指基金就算亏损,业者仍会从你口袋收走一笔费用。 风险2:愈热门的基金获利难度愈高 随着工作收入变多,加上投资经验增加,通常都会遇到一个问题:可动用的投资本金会愈来愈大,要维持一样高的报酬率就变困难。(如果你还有印象,在第一章的柠檬商品团队有先提到这个隐性难题。)这问题在一般投资人手里还不明显,毕竟多数散户的资金并不会大到哪里去。,但是基金就不同,规模还不错的至少都是上亿资本起跳,更不用说是当红热门基金,其吸收市场资金的速度更快,此时交易的「冲击成本」影响就会影响愈来愈大。 有个生活经验可解释这现象:假设你家附近开了一条新道路,足以让你上班时间缩短30分钟。刚开始因为很少人知道,所以光是公司往返就能节省1小时;你可以更晚起床,更早到家,享受更多的休闲时光。但好东西总是无法独享,当愈来愈多人知道这条道路后,因为车流量上升导致能节省的时间也就愈来愈少,甚至还可能开始塞车,结果比原本走旧道路还更花时间。随着新建道路的「知名度」愈高,这条道路能让你「赚」到的时间就愈少。 冲击成本就是这样影响基金获利,基金规模愈大就愈难获利。以基金名下持有的转投资的股票市场来说,假设一档绩优股总市值为10亿元,当市场新增100万元的买进资金时,因为只占总市值的0.1%,对股价影响是微乎其微。但如果新增资金换成是1亿元新资金时,占总市值10%的新资金势必让成交价格呈现爆炸性上涨, 狂涨的话题也就会吸引更多人来抢买,投资成本也就不断往上垫,赚钱的空间也就愈少。 解决这问题的方法之一,就是基金经理人要找出更多绩优股分散投资者投资人的资金,降低资金过大的影响。但世界市场上同一时期不可能有无限多的优质或潜力公司可投资,若因此基金的净值成长趋缓或下跌,经理人搞不好为了挽回投资人信心,转而进行更高风险的投资,以换取更维持账面上高的报酬的表现。所以,愈热门的基金,愈可能在后来遇到成长瓶颈的考验。基金规模愈大,冲击成本也就愈高。 需要担心的是,这种现象本来不会困扰我们,因为个人本金不可能大到影响股票价位的波动,现在却因为选择投资基金,一下子将自己的钱跟几十、几百亿元的资金混在一起,也就因此要承担投资的冲击成本,造成自己的赚钱效率变低。 风险3:基金有存活者偏差的迷思 第一章提过的「存活者偏差」是投资里常见的迷思,这现象在基金里更是严重。我常用掷铜板比赛来解释: 假设今天有场比赛,聚集50万个人来掷铜板猜正反面,猜对的就留下来继续争夺奖金。以铜板正反面各50%的机率来看,第一次比完参赛人数会从50万变成25万,第二次变成约12万,然后是6万、3万、1万,大约猜到第十次时会剩约500人。此时比赛周围就会引起广大回响,争相讨论猜中铜板正反反面的秘诀。就这样在连续掷16次后约莫剩不到10个人留着,而这些人将成为各方推崇的专家,有人会上电视谈论如何连续猜15次都命中的心法,也会有人捧着钱要给这些人投资,甚至会有人开始预测第30次时会是正面还是反面。 但是,这一切都跟运气有关,不是吗?愈到比赛后面,愈代表这些人是因一时运气而存活下来,只要凭着常识,就能判断掷铜板输赢不可能是靠实力跟能力显然没有关系。 令人困扰的是,如果换成是专业的基金投资,眼前摆着历史投资绩效图时,我得告诉你,人类的大脑很容易就找到理由说服自己,眼前这只基金之所以表现绩效良好,完全是因为经理人有明星等级的投资实力! 虽然并不是所有绩效好的基金都是因存活者偏差而留下,但是要分辨出哪些基金受到幸运之神眷顾也很困难。如果用心观察,市场上很多基金都是前几年排名在前面,经过一个景气反转就亏损而敬陪末座,最后只能被合并而消失在市场中。所以还能留下来的基金,有可能是靠实力,也有可能是运气,之中本来就带有存活者偏差的悬念。 风险4:基金常包装过于简单 2007年时我因为工作出差首次前往日本,当时除了对异国文化感到兴奋,最讶异的是东京地铁路线的密集与复杂。对于外国旅客来说,就算地图信息标示完整,还是要仔细研究才能知道如何往返各车站。 一只基金其背后的投资连结标的,复杂度就如东京地铁般,只是基金公司对外的广告文宣,看起来都像是简化后的地铁图,实际上的内容是一般投资人无法想象跟看透。。别以为基金名称取个「新兴市场」、「亚洲高收益」、「全球高科技」这些看起来响亮的名称,背后的投资国家通常都是十个以上,而每个国家的政经环境、财务政策、市场竞争力、区域性发展等等,都会影响基金的表现,一般投资人要深入研究不太可能,所以。 也因此,基金公司为了让投资人快速了解获利潜力,常常只在文宣上写几句话形容该基金的优势,再冠上好听的名称来取信投资者;原本复杂如东京地铁的基金,到了广告单上已完全被简化,却也因此造成投资人误解,以为买到的是适合自己风险属性的基金,结果等到亏损时才惊觉是场痛苦的误会。 就以近年来吸引许多投资人的「高收益债」相关基金,许多贩卖基金的业者都会强调这是能够领取高配息的基金,比银行定存甚至是股票市场的股息都划得来,加上债券两字又给人稳定的印象,所以许多人就安心将工作收入拿去买这些基金。但正常来说,既然能够赚到比其他债券还高的利息,就代表它的它付不出利息的违约风险 比普通债还高。也就是说,许多打着高收益债的基金,背后投资标的正是违约率高、评等最低的垃圾债券,只是如果将基金名称换成「垃圾债基金」,投资人躲都来不及,哪有可能会买。 谈完这四点,我希望在你心中已经埋下个警惕,毕竟稳中求胜很重要。然而也不需要对基金感到灰心,若你 手上目前持有基金也不用紧张,因为在此之前如果你都不知道这些真相,会紧张是正常的。,重要的还是从现在开始正确看待基金的报酬与风险属性。下一篇来我们就来看投资基金的好处是什么,还有该如何透过基金赚钱。